民生证券：公用事业行业周报（2022年第32周）：水风光消纳受益特高压建设，资源回收助力碳达峰

行情回顾：8月1日-8月5日，电力、环保、燃气、水务板块分别下跌3.04%、3.65%、5.57%、5.12%，同期沪深300指数下跌0.32%。国家电网加速特高压、抽蓄建设助力新能源开发与消纳：国家能源局先后规划规模达97.05GW、455GW的第一批、第二批西北风光大基地建设清单，西南金沙江、雅砻江等进入新一轮开发高峰，但是我国主要电力消费负荷中心主要在东部沿海，新能源出力提升使得电力供需错配矛盾放大，西部新能源基地的水风光消纳压力提高，尤其西北弃风弃光率问题亟待解决。面对电力供需错配与新能源消纳矛盾，特高压建设有望有效解决当前的能源负荷分布失衡与新能源消纳问题。作为目前最成熟的调峰调频电源，随着碳中和目标的提出，风光的大规模开发打开了抽蓄的广阔前景。加强再生资源循环利用，促进节能减排：近日，工信部、国家发改委、生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案的通知》。关于再生资源循环利用，提出：1）实施废钢铁、废有色金属、废纸、废塑料、废旧轮胎等再生资源回收利用行业规范管理；2）延伸再生资源精深加工产业链条，促进有色金属高效再生循环利用；3）研究退役光伏组件、废弃风电叶片等资源化利用的