财通证券：计算机周报：迎接业绩、估值和情绪的三击拐点

核心观点否极泰来，计算机板块有望筑底回升。计算机行业指数本周上涨2.47%，在申万31个一级行业中排名第2位，主要系“自主可控”情绪发酵下带动信创、工业软件等子版块的大幅上涨。尽管计算机板块开年今年以来受制于盈利端EPS的短期承压，行业整体表现欠佳，但当前计算机估值水平已位于历史底部，剩余流动性充裕在系统性层面提供了安全边际，备底部反转的先决条件。计算机板块的市盈率水平和社融增速高度相关，随着稳增长政策作用显现，经济回升势头巩固带动社融增速逐步回升，板块有望迎来估值和业绩的戴维斯双击。即使今年来行业尚未出现板块性的Beta机会，但细分龙头相对收益表现依旧亮眼。我们在行业维度继续建议重点关注产业趋势持续加速的智能汽车板块、自主可控需求紧迫的硬科技板块、以及赛道长坡厚雪的工业智能化板块。硬科技自主可控刻不容缓，国产崛起加速替代。2022年以来，全球地缘政治冲突频发，制裁政策密集出台。在当前逆全球化趋势进一步强化的背景下，加速实现以信息技术为首的支柱产业的“自主可控”是大势所趋。EDA作为芯片设计、生产等提供自动化辅助设计能力的底层支柱，是芯片行业卡脖子的关键环节，国内EDA市场规模到202