华福证券：电力设备及新能源行业：看好欧洲户储可持续性高景气，国网电网投资连续超预期

投资要点：新能源汽车和锂电板块核心观点：7月淡季不淡蓄力冲刺，LMFP量产节奏有望加速。1）国内新势力百花齐放，欧洲纯电需求结构性提升：国内短期产品结构和供应链调整，车购税补贴延续后，中长期整体需求将持续向好。欧洲纯电车型同比增长明显，单车带电量更高，关注结构性变化对动力电池装机总量的提振。2）LMFP兼具性能成本优势，量产节奏有望加快：兼具能量密度、安全性、成本优势的LMFP，和铁锂、电池现有产业链兼容性较高，有望成为最快落地量产的新技术方向。光伏板块核心观点：8月份硅料供需紧张局面仍将持续，随着后续硅料产能的逐渐释放，看好下半年尤其四季度硅料价格高位回落后的地面电站需求释放。1）硅料：订单超签验证了8月份硅料供不应求的局面依旧持续；2）硅片：预期硅片厂开工率将得到一定幅度提升；3）电池片：大尺寸需求紧张、盈利逐渐改善；4）组件：随着上游硅料产量的逐步释放，在需求持续旺盛背景下后续排产有望继续加速提升。5）海关出口数据显示上半年出口组件达到了78.7GW同比+102%，印证海外旺盛需求。储能板块核心观点：欧洲能源紧张持续或将助力短期景气度再提升，看好欧洲户储可持续性高景气。欧洲能源危