中银证券：电力设备与新能源行业9月第3周周报：《汽车行业稳增长工作方案》印发，固态电池产业化加速

新能源汽车方面，随着新车型发布带来的产品力提升以及销售旺季到来，我们预计2025年国内新能源汽车销量有望保持高增，带动电池和材料需求增长。新技术方面，松下和SKOn加速固态电池量产，后续关注固态电池相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，维持“反内卷”为光伏投资主线判断，产业链上游硅料、硅片、电池继续涨价，国家标准化管理委员会发布《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》，上游产能存在收缩预期，后续光伏组件价格能否顺利传导取决于终端装机需求以及终端光伏电站收益率要求，近期《关于完善价格机制促进新能源发电就近消纳的通知》发布，有望从经济性角度疏导光伏电站矛盾，建议关注行业格局较好的胶膜、硅料、电池组件、BC、贱金属降本方向。储能方面，近期《新型储能规模化建设专项行动方案(2025—2027年)》发布，明确提出到2027年全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上，储能需求维持高景气度，建议关注大储集成厂商。氢能方面，近期国家能源局开展绿色液体燃料技术攻关和产业化试点，金风科技、中船科技先后宣布投建氢氨醇一体化项目，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢