开源证券：健盛集团（603558）-公司信息更新报告：业绩稳步增长，看好越南产能爬坡&生产效率提升

健盛集团(603558) 2024H1业绩稳步增长，看好越南产能持续爬坡&生产效率提升 2024H1实现营收11.69亿元（同比+5.5%），归母净利润1.66亿元（同比+33.8%），扣非归母净利润1.62亿元（同比+32.1%）；其中2024Q2实现营收6.20亿元（同比+1.5%），归母净利润0.83亿元（同比-1.85%）。2024H2棉袜业务核心客户有望持续稳健增长，无缝服饰业务新客户订单有望持续落地，带动产能利用率和盈利能力改善，具备业绩弹性；长期来看，越南产能布局优化，公司受益于产业链外移，我们维持2024-2026年盈利预测，预计归母净利润为3.20/3.64/4.26亿元，对应EPS为0.87/0.99/1.16元，当前股价对应PE为10.1/8.9/7.6倍，维持“买入”评级。 2024H1棉袜延续稳健增长，无缝服饰稳步爬坡 （1）棉袜：棉袜具备刚需属性，2024H1延续增长态势，海外客户订单稳定，高单价产品占比提升，且蕉内、李宁等国内客户合作稳步推进。（2）无缝服饰：2024H1新客户比重增长较快，越南产能利用率快速爬坡，看好2024H2新客户订单持续落地带动越南