太平洋证券：新能源周报（第3期）：加大力度重视后周期

周观点：（一）新能源汽车：政策支持边际向上，储能有望超预期1、中美电动车政策共振向上：国内，免征新能源汽车购置税政策延期至2023年底；美国，《通胀削减法案》获众议院通过，美国新能源汽车支持政策落地可期。2、储能加码推动锂电池产业链加速向上。近日，江苏、鲁北（山东）、安徽和吉林等省份陆续出台“十四五”规划、碳达峰目标等政策，确定了全省储能发展方向和装机目标。各省方案强调，至2025年，江苏规划新型储能累计装机规模达2.6GW，鲁北为3GW，安徽达3GW；从量方面看，明显超预期。3、行业层面，继续重视三方向机会：1）核心成长：按照壁垒高低投资（电池、锂资源、隔膜等），比亚迪、宁德时代、华友钴业、璞泰来、恩捷股份、星源材质等公司受益；2）后周期：按照增速的弹性投资，需重视储能、回收等板块，派能科技、鹏辉能源、格林美等公司受益；3）新技术：按照渗透率提升速度投资，比如钠电池、4680、扁线等，鼎胜新材、华阳股份、亿纬锂能、当升科技、金杯电工等公司受益。（二）光伏：短期扰动难掩大势，变局中寻找成长机会（加大重视后周期）1、市场出现几个扰动因素：1）组件降价：近期，华润电力公告，通威股份以1.9