国信证券：日联科技（688531）-2024年一季度收入同比增长35%，股权激励计划彰显信心

日联科技(688531) 2023年营业收入同比增长21.19%，归母净利润同比增长59.27%。公司2023年实现营收5.87亿元，同比增长21.19%；归母净利润1.14亿元，同比增长59.27%；扣非归母净利润0.61亿元，同比增长3.62%。2024年一季度公司实现营收1.50亿元，同比增长35.51%；归母净利润0.34亿元，同比增长140.50%；扣非归母净利润0.24亿元，同比增长177.82%。公司收入业绩实现较快增长，主要系铸件焊件及材料检测领域、异物检测领域业务较快增长，电子制造和新能源电池领域需求承压增速放缓，微焦点射线源批量出货。 盈利能力持续提升，自研核心部件微焦点射线源自供比例提升。2023年公司毛利率/净利率/扣非净利率为40.63%/19.45%/10.44%，同比变动-0.05/+4.65/-1.77pct。2024年一季度公司毛利率/净利率/扣非净利率为45.79%/22.58%/16.30%，同比变动+8.27/+9.86/+8.35pct。毛利率提升主要系公司自研微焦点射线源的自供比例提升，以及产品结构优化。费用方面，2023年销售/管理/研发/