国海证券：杭叉集团（603298）-2023半年报点评：业绩实现快增，盈利能力提升明显

杭叉集团(603298)事件:杭叉集团8月18日发布2023半年报：2023上半年公司实现营业收入82.22亿元，同比+9.27%，归母净利润7.82亿元，同比+71.53%。投资要点:业绩实现快增，海外布局持续延伸。2023上半年公司营业收入、归母净利润分别同比+9.27%、+71.53%；单季度来看，2023Q2公司实现营收42.93亿元，同比+9.48%，环比+9.26%，实现归母净利润4.90亿元，同比+84.39%，环比+67.89%，业绩实现快速增长。同时，公司海外营收占比从2022上半年的27%提升至2023上半年的33%，当前公司全球营销网络已覆盖9个海外销售公司、1个海外研发中心、600余家海内外经销商，海外布局持续延伸。盈利能力提升明显，费用管控基本维持稳定。2023上半年公司毛利率19.09%，同比+2.98pct，归母净利率9.52%，同比+3.45pct；单季度来看，2023Q2公司毛利率19.94%，同比+3.09pct，环比+1.79pct，归母净利率11.42%，同比+4.64pct，环比+3.99pct，盈利能力提升较为明显。费用率来看，2023上半年