中泰证券：中望软件（688083）-国内持续温和复苏，3D业务表现亮眼

中望软件(688083) 报告摘要 10月28日，公司发布2024年第三季度报告。24Q3公司实现营收2.04亿元，同比增长7.66%，归母净利润479万元，同比下降11.83%，归母扣非净利润-1089万元。2024年前三季度公司实现营收5.12亿元，同比增长10.11%，归母净利润1077万元，同比增长159.69%，归母扣非净利润-9485万元。 新版本产品开始初步验证推广，三维产品营收同比增长35%+。国内宏观经济环境持续温和复苏，客户的正版软件采购意愿未明显增强，一定程度上掣肘公司境内商业业务的开拓。但公司年中发布的新版本产品已开始得到初步的验证与推广，把握住更多潜在业务机会，其中三维产品已开始逐步兑现推广潜力。24Q3公司来自三维产品的营业收入同比增长超过35%，充分反映出广大客户的高度认可。 海外业务持续突破。24Q3公司在海外市场仍然取得了优于整体的经营进展。尽管由于全球宏观经济下行、地区市场需求波动以及汇率变动等原因，公司来自海外的营业收入增速较上半年有所下滑，但随着新版本产品客户验证工作的推进，以及海外品牌影响力的持续增强，我们认为公司有望延续在海外市场的优异表现。