财通证券：计算机行业投资策略周报：芯片巨头业绩高歌猛进，汽车智能化景气加速

弱复苏下政策持续加码可期，海外流动性收缩提供左侧布局良机。本周市场风格出现切换，稳增长、老能源等短久期资产表现亮眼，前期强势的赛道股及中小成长板块出现回调。计算机板块本周下跌3.75%，年初至今下跌28.08%，在申万一级行业涨跌幅中排第31位。尽管今年以来行业整体表现不佳，投资机会集中在个别细分景气赛道，但随着稳增长政策持续加码带动G端支出增加以及地产相关产业链的复苏，叠加美联储加息提速对估值短期的进一步挤压，行业的至暗时刻即将过去，龙头白马公司正迎来的宝贵的左侧布局良机。英伟达、高通等巨头季度汽车收入均创新高，一线芯片厂商收入增长强劲，再次验证产业高景气。根据英伟达、高通的最新季度财报，二者汽车业务营收分别达到2.2亿美元、3.5亿美元，分别同比增长45%、38%。英伟达预计其本年度每个季度的汽车业务收入都将继续增长，主要由AI座舱和自动驾驶业务驱动。高通也预计其汽车业务收入将持续增长，并披露截至2022年7月，汽车业务在手订单高达190美元。此外本周五（2022年8月26日），搭载高通8540+9000方案的乘用车亮相成都车展，平台算力达360TOPS。此外，全球一线芯片厂商的汽