西南证券：建材&新材料行业周报：重点城二手房成交曙光初现，建材需求有望边际修复

投资要点要闻点评：克而瑞公布八月]楼市月报。全国30个重点城市成交面积同环比分别-31%/-13%，单月降幅出现小幅收窄。分层级看，一线城市成交量同环比分别-16%/-10%，北京、上海地区成交量也出现了缩量；二、三线城市成交量同环比-32%/-12%，整体跌幅超过一线城市。二手房市场整体表现优于新房市场，13城二手房成交量同比回正，微增1%，单月同比和累计同比降幅均持续收窄。新房成交面积单月同比降幅收窄以及二手房成交量同比转正，显示出需求复苏迹象，如后续趋势持续，将对目前谷底期的建材需求产生积极拉动作用，去化相关库存，修复竣工端建材企业损益表。核心观点：建材板块关注2条主线1）零售业务占比高，受大B端需求影响小、应收风险管控好的相关装修建材标的，如伟星新材、兔宝宝。预计随着地产悲观预期见底，该类标的的业绩韧性和估值修复将得到兑现；2）受益于H2基建投资落地、施工淡旺季切换水泥龙头以及有供给端冷修收缩的玻璃龙头，相关标的：华新水泥、上峰水泥、旗滨集团、信义玻璃。新材料板块：关注胶膜材料国产替代龙头斯迪克，下游需求为新能源等高景气领域的铂科新材，反射膜光学基膜国产替代龙头长阳科技。装修建