山西证券：其他通用机械行业动态点评：互联网巨头算力需求爆发，重视AIDC设备投资机会

投资要点： 腾讯宣布接入DeepSeek，微信场景下推理算力需求将爆发。2月15日晚，微信搜索上线“AI搜索”功能，并接入DeepSeek-R1提供的“深度思考”服务；2月16日，腾讯回应微信正式灰度测试接入DeepSeek。微信拥有超过13亿的月活用户，叠加DeepSeek大模型有望带来搜索领域的巨大变革，带动算力和云需求爆发。 阿里与苹果达成AI合作，云计算对应的资本开支有望加速。迪拜2025世界政府峰会上，阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信确认了阿里与苹果就AI合作的传闻，苹果在中国销售的iPhone手机将采用阿里巴巴的人工智能技术。受益于苹果庞大的用户生态圈，将催生海量的云计算需求。此外，阿里云在1月29日凌晨正式发布升级了通义千问旗舰版模型Qwen2.5-Max，性能领先，进一步巩固了对云计算的需求。 24Q4康明斯PowerSystem业务收入同比+22%。24Q4公司PowerSystem业务收入17.43亿美元，同比+22%，主要受益于数据中心应用和矿山市场，同时数据中心业务带动了公司Distribution业务的增长；EBITDA为3.14亿美元，同比+73%，EB