国投证券：长虹美菱（000521）-空调出口高景气，Q2收入快速增长

长虹美菱(000521) 事件：长虹美菱公布2024年半年度报告。公司2024H1实现收入149.5亿元，YoY+16.5%；实现归母净利润4.2亿元，YoY+15.9%；实现扣非归母净利润4.3亿元，YoY+13.2%。经折算，公司2024Q2实现收入90.1亿元，YoY+15.4%；实现归母净利润2.6亿元，YoY+10.2%；实现扣非归母净利润2.5亿元，YoY-11.5%。我们认为，Q2长虹美菱空调内外销持续快速增长，冰箱冰柜业务表现平稳，单季经营表现稳健。 Q2单季收入持续快速增长：分产品来看：1）H1长虹美菱空调收入YoY+21.5%，我们推测Q2公司空调内外销延续快速增长态势。可资参考的是产业在线数据显示，Q2长虹空调内、外销出货量YoY+24.5%、+42.9%。公司在国内市场持续完善渠道和产品布局，且受益于代工客户市场份额提升；拉美、中东市场空调景气较高，公司加快拓展新市场、新客户。2）H1公司冰箱、冰柜业务收入YoY+12.2%。公司在海外市场推动冰箱产品升级，且受益于国内供应链优势，我们推测Q2公司冰箱外销收入稳健增长。据产业在线数据，Q2美菱冰箱内、外销出货量Y