光大证券：建材、建筑及基建公募REITs周报：地产政策有望进一步发力，关注火电建设主题机会

本周观点更新：地产政策有望进一步加码，玻璃供给收缩节奏再度加快：随着“因城施策”向“一城一策”调整，地方政府获得了更大的调控自主权。若后续出现高能级城市政策的持续放松，将进一步提振市场信心，从而助力市场企稳，则有望带来消费建材等地产链相关板块的估值修复机会。“保交付”持续发力，郑州市要求10月6日前，全市所有停工问题楼盘项目全面持续实质性复工，并出台具体指导措施，利好玻璃需求。而在供给端，受8月上旬的阶段性价格上涨行情影响下，玻璃产线冷修及转产节奏有所放缓。但自8月下旬开始，随着厂家重新累库，玻璃冷修节奏再度加快，收缩预期将逐渐落地。我们持续推荐玻璃板块及旗滨集团。基建配套资金毋须过度担心，“稳增长”主线机会仍在：2022年8月社融新增2.43万亿元，其中政府部门净融资同比少增6693亿元，为主要拖累项。主要由于今年政府债券发行节奏整体前置，从7月份开始政府债券融资开始放缓。随着8月国常会要求将5000亿元专项债结存限额在10月底前发行完毕，同时考虑到央行追加3000亿元以上金融工具额度，基建配套融资需求预计仍将保持旺盛。持续推荐“稳增长”相关板块，首推建筑央企，包括中国建筑、中国交建