安信证券：食品饮料周专题—板块悲观预期加速释放，坚守绩优标的，静待季报催化

我们认为板块已经到了底部位置，具备较好的配置价值，基本面、疫情预期和个股催化方面均对板块情绪回暖有所帮助，建议加大板块配置。基本面方面，酒鬼、舍得或有助于释放市场关于次高端的担忧，进而加速板块基本面预期触底。据行业媒体酒说报道，酒鬼公司发文称2023年52度500ml内参酒合同签约计划内配额将根据今年实际达成量的80%计算额度上限。作为扩张型企业，公司前期回款节奏较为积极，在景气度波动时渠道搭建、价盘维护呈现出较大难度的挑战，公司适时调整销售节奏，有利于长远稳健发展。酒鬼率先做出理性调整，极大程度释放了企业面临的风险，同时也能够释放市场关于次高端健康性的担忧。加之，近期舍得因为股东传闻调整较多，板块也随之承压，我们认为酒鬼、舍得事件催化下，板块悲观预期有望快速释放。疫情方面，香港防疫措施宣布重大调整，从26日起入境防疫措施由现在的“3+4”改为“0+3”，即不需隔离，只需3天健康医学监测，期间获“黄码”，可外出但不能进入餐厅、酒吧等部分场所。随着国内疫情得到有效控制，市场或对管控放开预期再度加强，前期悲观预期或有所修正。我们再次强调前期观点，即消费韧性被压制主要在于疫情管控约束了消费场