东亚前海证券：电子行业周报：存储芯片周期性下行，大厂陆续削减资本支出

行情回顾节前一周（2022年9月26日-9月30日），电子板块（申万）下跌4.24%，上证综指下跌2.07%，深证成指下跌2.07%，沪深300下跌1.33%，电子板块落后沪深300指数2.91pct，在申万31个一级子行业周涨跌幅中排名第25位。行情分析节前一周（2022年9月26日-9月30日），受到美联储超预期加息、中美关系趋紧、半导体行业去库存等多种因素，电子板块全线收跌，其中安防子板块在上涨，周涨幅为2.45%，军工电子子板块跌幅最大，周跌幅为6.83%。行业新闻半导体8寸晶圆行情走低，部分晶圆厂已同意延期拉货；存储芯片供应商竞价扩大跌幅以去化库存，美光资本支出削减30%，铠侠减产30%，SK海力士2023年资本支出降低80%，三星营业利润跌31.7%；同欣电台北工厂起火，封测产能受损；国内投资超500亿12英寸晶圆厂开工。半导体行业受到周期性下行影响景气有所回落，其中存储芯片及封测业务表现较为明显。全球市场硅晶圆延长拉货周期、存储大厂陆续宣布削减未来资本支出，国内半导体设备的进口替代进程有望加快。相关标的：晶盛机电（300316.SZ）；富创精密（688409.SH）；立讯