国信证券：机械行业10月投资策略暨Q3前瞻：三季报行情展开，市场波动下关注极具经营韧性的优质公司

9月行情回顾9月机械行业（申万分类）指数下跌9.28%，跑输沪深300指数2.56个pct。机械行业TTM市盈率/市净率约为27.44/2.19倍，处于历史较低位置。细分行业看，所有子行业均有下跌，检测服务行业跌幅最小，单月跌幅4.89%。机械行业10月投资观点暨重点覆盖标的三季度业绩前瞻我们对持续重点覆盖跟踪的12个细分行业中的40多个公司进行三季度业绩前瞻预测，我们认为这些公司整体上经营极具韧性，Q3有望实现较好增长。具体来看：1）检测服务（长期稳健成长赛道）：作为经济高质量发展的有力支撑，检测赛道长坡厚雪公司经营抗周期性强，中短期国内垄断走向开放更快成长，近7年行业CGAR14%+，22Q3有望保持稳健增长，市场波动下防御性品种优势凸显，重点推荐华测检测、苏试试验、思科瑞。2）培育钻石（独立高爆发赛道）：行业高爆发成长初期，印度进口培育钻19-21年CAGR达107%，22年1-8月同比+63%，21年渗透率仅6.38%，短期行业价格存在一定波动，但整体成长趋势不变，22Q3仍有望保持较高成长，重点推荐中兵红箭、四方达、力量钻石。3）核心零部件（强阿尔法持续成长）：凭借极强的技术