华安证券：战略科技（计算机）行业周报：抓住全面国产化机遇，多维度寻找高弹性标的

本周计算机（申万一级）5日上涨6.61%，全行业排名第4位。上证指数、创业板指分别上涨1.57%和6.35%。信创大逻辑不变，催化不断，三维度寻找标的2016年，国务院印发的《国家信息化发展战略摘要》提出要加强加强新一代信息通信技术应用，根本改变核心关键技术局面，形成安全可控的信息技术产业体系。2020年后，一系列政策文件将“推动高性能计算、操作系统等关键技术，产品、系统的研发和应用，构建出安全可控的信息技术体系”放在重要位置，并且信创替换从党政开始，逐步向关键行业拓展。当前强调信创机会，长期大逻辑不变关键领域自主可控迫在眉睫。短期而言，1）资金层面：公募计算机持仓处于低位，而信创作为逻辑简单、空间较大、2020年具有赚钱效应的细分板块，对资金具有吸引力。2）往后一段时间的催化可期：i）信创台账预期；ii）美国芯片出口禁令的后续演绎；iii）美国中期选举年中美关系易出现恶化，尤其是在执政党丢失国会的年份（援引华安策略团队《海外热点研究1：中期选举如何影响中美关系和大类资产》）。择股层面，可选标的系老生常谈，我们提出3维度选股：1）从竞争格局的维度筛选：建议关注金山办公、中国软件。逻辑简