华福证券：电力设备及新能源行业周报：硅料价格拐点有望出现，供需两旺的时期即将来临，关注四季度国内大储装机

新能源汽车和锂电板块核心观点：电池电车出口提升，印证龙头全球竞争力。1）9月电车国内终端需求旺盛，欧美销量环比提升：9月国内新能源乘用车零售口径销售61.7万辆，同+83%，环+15%。美国9月电动车销售7.8万辆，同+40%，环+10%:欧洲德法英挪意西典丹8国新能源乘用车销量合计19.2万辆，同+10.5%，环+60.4%。2）9月电池产装持续高景气海外需求恢复出口提升：9月我国动力电池产量/装机量分别达到59/32Gwh，环+18%/14%，出口6.8GWh，环+256%（海外需求快速提升）。3）电池环节盈利能力持续改善，竞争格局更优：宁德时代、亿纬锂能相继发布03业绩预告，环比上半年改善明显。光伏板块核心观点：四季度供需两旺的时期即将来临，美国暂停东南亚四国的光伏电池组件的双反税，边际利好美国光伏需求，利好一体化组件、逆变器及储能。1）硅料：04硅料价格有望见顶回落，目前正处于价格博开的关键期：2）硅片：上游硅料供给增加，硅片环节开工率逐步提升；3）电池片：大尺寸电池片仍然供不应求；4）组件：随着硅料新增产能陆续投放、价格下降，组件排产有望大幅上升，供需两旺的时期即将来临。储能