光大证券：海外半导体龙头公司跟踪报告第一期：ASML FY22Q3：新增订单创历史新高，美国新出口管制影响有限

ASML22Q3营收57.8亿欧元超预期，新增订单89亿欧元创历史新高。ASML2022年第三季度营收57.8亿欧元，超过此前ASML51-54亿欧元的预期，得益于设备安装及收入确认快于预期等，其中设备收入约43亿欧元，装机服务收入约15亿欧元；毛利率为51.8%，净利润率为29.4%，对应净利润为17亿欧元；研发费用约为8.19亿欧元，销售及管理费用约为2.36亿欧元。新增订单89亿欧元创历史新高，其中38亿欧元订单来源于EUV0.33NA和EUV0.55NA光刻机，51亿欧元订单来源于非EUV光刻机和检测计量系统，77%来源于逻辑芯片厂，23%来源于存储芯片厂，客户对成熟制程和先进制程需求强劲。从光刻机类型来看：EUV、ArFi、ArFDry、KrF、I-line光刻机营收占比分别为51%、31%、3%、10%和1%，EUV和ArFi光刻机营收合计占比82%，对应销售数量分别为12、20、6、38和10套。从销售区域来看：中国台湾、韩国、中国大陆、美国、日本和EMEA营收占比分别为47%、24%、15%、5%、4%和4%，前三者合计占比86%。从终端客户分布来看：新增订单存储芯片厂