光大证券：银行业《个人养老金实施办法》及相关配套政策点评：个人养老金细则进一步完善，商业银行综合优势凸显

11月4日，多部委针对个人养老金制度建设发布公告，如《个人养老金实施办法》、《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》等。完善养老保障体系，第三支柱建设提速。面对我国人口老龄化问题以及养老金结构不平衡现状，政策层面高度重视建立多层次养老保障体系，规范发展养老金第三支柱。2022年以来，个人养老金制度建设加速推进，配套细则及税优安排持续完善。一方面，围绕账户制、税收优惠等顶层设计不断完善，其中，《个人养老金实施办法》对个人养老金制度的参加流程、资金账户管理、机构及产品管理等细则作出明确规定，《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》进一步明确3%的税率设置、平台管理等具体事项。另一方面，为配合个人养老金账户制的落地实施，2022年以来，银证保进一步发布了针对第三支柱账户制下产品的发行、投资、销售等要求。如《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》对商业银行及理财子公司经营个人养老金业务具体操作流程进行详细规定，将可投资理财产品范围拓宽至养老理财及其他符合相关规定的理财产品；明确参与者仅可购买本人资金账户开户行所发行储蓄产品。个人账户制下，商业银行综