华安证券：通信行业周报：通信视角看虚拟现实政策催化：蓝牙芯片和千兆宽带有望受益

主要观点：五部门联合编制《虚拟现实产业发展行动计划》，终端发展目标超行业预期。五部门联合编制《虚拟现实产业发展行动计划》文件，指出要紧抓虚拟现实产业发展战略窗口期，到2026年实现包括技术领域的三维化、虚实融合沉浸影音等关键技术重点突破；产品生态方面，发展新一代适人化虚拟现实终端产品，并实现虚拟现实技术在经济社会重要行业领域规模化应用。虚拟现实产业市场空间广阔，按照《行动计划》发展目标，到2026年，虚拟现实在经济社会重要行业领域实现规模化应用，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台。主流VR头显和手柄使用蓝牙SoC定位通信，VRAR有望成为蓝牙市场重要增量。VR头显与手柄间主流通信技术为蓝牙BLE或2.4G实现相对位置、电量信息交互以及手柄固件的OTA。目前主流一体机设计为蓝牙SoC，对于手柄蓝牙SoC，不仅要实现数传，还需要支持多种接口、本地IMU信息解算以及设备控制管理。根据WellsennXR的拆解报告显示一套PICO4使用了3颗蓝牙SoC，BOM成本为3.6美元。VR主机出货量更有望带动TWS、未来各类体感外设的