群益证券：安集科技（688019）-业绩符合预期，多产品线支撑长期成长

安集科技(688019) 事件： 公司发布2023年业绩快报，预计实现营收12.38亿元，yoy+14.98%；归母净利润3.87亿元，yoy+28.32%；扣非归母净利润为3.12亿元，yoy+3.89%，业绩符合预期。Q4单季实现营收3.40亿元，yoy+20.08%；归母净利润0.71亿元，yoy-24.78%；扣非归母净利润为0.70亿元，yoy-5.60%，qoq-13.04%。 结论与建议： 公司是国内CMP抛光液龙头企业，业绩稳健增长，市占率持续提升。公司立足现有抛光液和功能性湿电子化学品平台，持续延伸产业链，完成了电镀液及添加剂技术平台的搭建和加强，关键原材料加速研发，升自身产品的稳定性和竞争力，确保战略供应。公司各产品平台协同发展，产业链不断丰富，成长动力充足，维持“买进”评级。 营收稳健增长，扣非净利同比微增：2023年全球半导体行业景气弱势，公司稳健经营，对抗宏观周期带来的波动，营收和归母净利润均维持稳步增长态势。公司扣非归母净利润同比增幅低于归母净利润，主要是公司参与的部分政府项目完成验收工作，使得非经常性损益项目合计金额较高。从扣非归母净利润来看，公司业绩同比