华西证券：电力设备与新能源行业周观察：新提案有望推动IRA法案延期生效，上海800MW海风项目将开展竞配工作

报告摘要1.新能源汽车新提案有望推动IRA法案延期生效我们认为，新提案主要对IRA法案在整车组装、外国实体清单、电池关键矿物原料、电池组件、政策发布时间等多个方面的要求期限提出延后，叠加目前政策细则暂未公布，政策生效对于国产锂电产业链的影响有所缓解，中短期美国市场渗透率持续提升对于国内产业链需求的提振作用仍为积极，看好具备国际化实力尤其美国本土供应能力的供应商。核心观点：新能源汽车短期高景气度恢复趋势逐步确立，中长期高成长逻辑主线不变，全球电动化实现共振，新能源汽车将进入加速渗透阶段。持续看好：1）国内新能源汽车恢复高景气度态势，电池端原材料价格影响向下游传导+下半年材料成本下降，有望迎来量利修复；2）制造工艺、电池结构、化学材料等多个方面的技术升级，带来包括电池端在内的多环节机遇，具备技术领先优势的企业将加固自身护城河；3）快充性能需求提升，有望带动负极材料、CNT导电剂等相关材料技术迭代以及需求提升；4）钠离子电池技术日趋成熟，有望在储能、低速车等领域实现率先应用，具备相关正极材料、负极材料、集流体以及电池端技术、产品、产能布局的企业有望获得增量市场；5）供需偏紧+钠离子电池产业化