光大证券：2022年三季度银行业主要监管指标点评：商业银行整体稳健，农商行业绩压力偏大

要点11月15日，银保监会发布2022年三季度银行业主要监管指标。商业银行1-3Q实现净利润1.71万亿元，同比增长1.2%，平均资本利润率9.32%。具体看：商业银行盈利增速整体放缓，城商行逆势提升10.2pct，前三季度，商业银行净利润同比增长1.2%，增速较1H大幅下降5.8pct。分机构别看，城商行盈利增速较1H显著改善，大型银行稳中有进，股份行增速小幅下降0.7pct，农商行大幅下降超过65pct。业绩贡献因子看，1）“量增价稳”支撑净利息收入增长，商业银行3Q扩表继续提速，总资产同比增速较上季提升0.5pct至10.9%；净息差录得1.94%，较1H持平；2）非息收入占比较1H收窄0.2pct至20.5%；3）结合“量”“价”表现及非息收入占比看，预计营收增速略有放缓，净利润增速明显收窄主要受到了农商行拖累，预计与风险暴露、拨备计提等因素有关。中小银行改革化险仍在路上。近年来中小银行改革发展、公司治理及风险处置持续推进，据央行2021Q4金融机构评级报告显示，高风险机构连续6个季度下降，主要分布于农村金融机构及城商行。现阶段，存量高风险机构呈现区域集中特点，内在问题是金融生