天风证券：全球AI周报：阿里巴巴云业务大超预期，英伟达四万亿美元AI指引，算力需求旺盛！

摘要 重点公司财报AI进展 阿里巴巴：云业务高速增长，Capex大超市场预期，自研AI芯片有望推出。云业务收入同比增长26%至334亿元，相较于上季度18%的增速显著加速，AI相关产品收入连续八个季度实现三位数增长，公司未来的战略重点是保持云业务的增速始终高于行业平均水平，以实现长期领先。本季度阿里巴巴CAPEX386亿元，高于市场预期；公司表示过去四个季度，在AI基础设施与AI产品研发方面的累计投入已超1000亿元人民币。 英伟达：GB300加速出货，AI需求持续快速增长到四万亿美元。英伟达FY26Q2营收达467亿美元，环比增长6%，同比增长56%，略超彭博一致预期（462亿美元）。全新GB300的产能正式爬坡，如今每周生产约1,000个机架。英伟达预计到2030年，AI基础设施支出将达到3万亿至4万亿美元。?MongoDB：亏损显著收窄，大幅上调全年业绩指引。MongoDB本季度总营收为5.91亿美元，同比增长24%，大幅超越彭博一直预期（5.54亿美元）。高价值客户（ARR≥10万美元）达2564家，同比增长17%。公司上调全年的收入指引，从之前的22.5亿美元至22.9亿美元