华西证券：电力设备与新能源行业周观察：政策推进行业稳步可持续发展，关注技术迭代下的结构性机遇

1.新能源汽车政策推动锂电池产业链供应链协同发展我们认为，两部门发文推动锂离子电池产业链供应链协同稳定发展，将推动企业合理制定生产目标，避免低水平同质化扩产和恶性竞争，推进锂电产业合理布局。同时，政策鼓励上中下游锂电企业通过签订长单、技术合作等方式深度合作，并要求完善废旧电池回收利用体系，将推动产业链供应链的稳定保障。此外，政策提出加强锂电产品质量管理，将持续推动锂电池安全性能等方面的技术进步，高质量锂电产品供给有望得到保证。核心观点：新能源汽车短期高景气度恢复趋势逐步确立，中长期高成长逻辑主线不变，全球电动化实现共振，新能源汽车将进入加速渗透阶段。持续看好：1）国内新能源汽车恢复高景气度态势，电池端原材料价格影响向下游传导+下半年材料成本下降，有望迎来量利修复；2）制造工艺、电池结构、化学材料等多个方面的技术升级，带来包括电池端在内的多环节机遇，具备技术领先优势的企业将加固自身护城河；3）快充性能需求提升，有望带动负极材料、CNT导电剂等相关材料技术迭代以及需求提升；4）钠离子电池技术日趋成熟，有望在储能、低速车等领域实现率先应用，具备相关正极材料、负极材料、集流体以及电池端技术、产