开源证券：食品饮料行业点评报告：食品饮料仓位回落，基本面持续改善

2023Q2基金重仓食品饮料比例环比回落从基金重仓持股情况来看，2023Q2食品饮料配置比例（重仓持股市值占重仓股票总市值比例）由2023Q1的15.42%略回落至12.56%水平，环比降2.86pct。二季度期间食品饮料股价跑输大盘，二季度为行业淡季，整体呈现弱复苏状态，叠加科技板块热度不减资金分流，食品饮料股价随之回落。单从市场表现来看，2023Q2食品饮料板块整体下跌11.1%，市场排名倒数第三，跑输沪深300约12.8pct。进入7月以来市场预期与基本面均处于底部，板块股价走平。我们预判三季度消费应是触底，悲观预期已经体现，随着国庆中秋旺季到来，三季度末食品饮料持仓情况可能会有环比回升。基金持有数量普遍减配，基金持股总量下降（1）从持股基金数量来看，食品饮料2023Q2相比2023Q1整体的持股基金数减少，表明基金二季度在减配食品饮料。（2）食品饮料2023Q2持股总量环比回落，表明基金减仓食品饮料。多数公司基金持有数量与基金持股总量的变化趋势相同，表明基金减仓食品饮料是普遍行为，且减仓偏好也基本一致，中报基金更多青睐于短期业绩预期好、基本面有变化的企业。基金十大重仓股中食品饮