西南证券：建材&新材料行业周报：流动性支持政策密集发力，看好消费建材估值修复

投资要点要闻点评：11月25日，央行宣布于2022年12月5日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点，释放长期资金5000亿元，LPR五年期利率有望继续下调。同时，民企融资改善“第二支箭”进一步落实，各大银行加大给予房企的授信额度，截止到11月25日，国有六大行已合计向17家房企提供意向性授信额度超1.2万亿，行业流动性得到改善。考虑到近期相关金融机构连续出台地产利好政策，支持优质房企脱困，维护市场平稳意图明显。我们认为会首先利好竣工端消费建材板块。短期看，在预期回暖和市场情绪共振下，消费建材板块会快速开启估值修复；中长期看，消费建材基本面底部已过，预计会在24年Q1重回业绩增长轨道。核心观点：新材料板块：推荐1）近期因资金跷跷板效应致估值回调，而基本面下游需求持续景气的光伏/电动车软磁材料龙头铂科新材；2）OCA光学胶百亿赛道国产替代龙头斯迪克。建材板块：近期地产融资及疫情管控政策面皆发布支持利好政策，我们认为竣工端消费建材及玻璃板块会首先受益，应积极参与近期估值修复行情，中期维度看，预计消费建材及玻璃板块销售及业绩会在2024Q1重启增长。相关标的：竣工端标的蒙娜丽莎、坚朗五金、