民生证券：无锡银行（600908）-2024年半年报点评：营收增速提升，资产质量稳定

无锡银行(600908) 事件：8月29日，无锡银行发布24年中报，24H1累计营收26亿元，YoY+6.5%；归母净利润13亿元，YoY+8.2%；不良率0.79%，拨备覆盖率502%。 其他非息收入增速亮眼，推动营收增速边际提升。24H1无锡银行营收同比增长6.5%，增速较24Q1提升1.5pct。拆分营收来看，24H1公司净利息收入、中收、其他非息收入同比分别-2.2%、-7.0%、+36.5%，增速较24Q1分别-2.4pct、-22.6pct、+21.3pct。其他非息收入增速边际提升，贡献主要来自处置债权投资取得的投资收益。 减值力度调整下，利润增速放缓。24H1无锡银行归母净利润同比增长8.2%，增速较24Q1下降1.2pct，盈利增速放缓主要源于银行调整了减值准备计提力度。支出端，24H1末成本收入比24.4%，较24Q1末下降1.8pct；资产减值损失同比+16.7%，增速较24Q1末提升15.1pct，主要是贷款减值损失大幅增加。 规模平稳扩张，定期存款占比下降。24H1末无锡银行总资产、贷款总额、同比分别+11.0%、11.2%，较24Q1末+1.8pct、-1.