华金证券：捷成股份（300182）-合作华为盘古，二季度业绩高速增长

捷成股份(300182)投资要点事件：半年报显示，2023年上半年公司实现营业收入14.88亿元，同比下降13.47%，归母净利润3.52亿元，同比下降12.70%；基本每股收益0.13元；不转增不分红。一季度受宏观环境与收入确认时点影响，单二季度业绩大幅增长：公司上半年业绩下降受电影院线行业发展有一定影响，受宏观环境影响，去年四季度与今年一季度电影市场环境较差，上映影片较少，影响公司内容采购。今年二季度以来，电影院线消费强力复苏，公司加大影视版权的采购及发行力度，单二季度实现营业收入8.18亿元，同比增长11.79%，环比增长22.14%；实现归母净利润1.94亿元，同比增长70.79%，环比增长23.15%，业务复苏态势良好。此外，去年一季度与腾讯的合同产生较多收入，预计今年该部分合同或在下半年确认。AIGC推动数字人业务快速增长。在随着今年AIGC技术的快速发展，子公司世优科技的数字人四大产品体系，实时数字人产品体系、AI数字人、世优虫洞（SAAS）、MAS（MetaAvatarShow）元宇宙分身秀平台，已广泛应用于广电媒体、品牌营销、电商直播/短视频、政府文旅、教育娱乐、影视