西南证券：建材&新材料行业周报：房企股权融资“松绑”，强化消费建材复苏预期

投资要点要闻点评：11月28日，证监会决定在股权融资方面调整优化5项措施，并自即日起施行。此举标志着涉房上市公司股权融资正式恢复，也标志着房企融资“第三支箭”正式落地，地产流动性改善预期将会增强，行业生态有望加速重塑，行业信心有望进一步提升。随着地产信贷、债券、股权融资政策均已落地，我们认为会首先利好竣工端消费建材板块。短期看，在预期回暖和市场情绪共振下，消费建材板块会快速开启估值修复；中长期看，消费建材基本面底部已过，预计会在24年Q1重回业绩增长轨道。核心观点：新材料板块：推荐1）近期因资金跷跷板效应致估值回调，而基本面下游需求持续景气的光伏/电动车软磁材料龙头铂科新材；2）OCA光学胶百亿赛道国产替代龙头斯迪克。建材板块：近期地产融资及疫情管控政策面皆发布支持利好政策，我们认为竣工端消费建材及玻璃板块会首先受益，应积极参与近期估值修复行情，中期维度看，预计消费建材及玻璃板块销售及业绩会在2024Q1重启增长。相关标的：竣工端标的蒙娜丽莎、坚朗五金、兔宝宝、东鹏控股、伟星新材、北新建材、中国联塑、旗滨集团、信义玻璃以及开竣工皆受益，同时叠加新规带来防水市场扩容利好的东方雨虹、科顺股