华福证券：建筑材料：推进新型城市基础设施建设，利好建材需求改善

投资要点： 本周观点 12月5日中办、国办印发《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》，推动城市基础设施数字化改造，发展智慧住区，提升房屋建筑管理智慧化水平，推动智能建造与建筑工业化协同发展；据中国证券报引国税总局最新数据显示，自12月1日起实施的住房交易税收优惠政策，五天内已惠及36.4万户购房家庭，累计减免契税84亿元；广州利用闲置土地建设配售型保障性住房无需补缴土地价款；湖北鄂州收购已建成存量商品房，用作保障性住房；河南信阳职工及配偶可申请提取一次住房公积金余额支付购房首付款；佛山、武汉公积金二孩家庭首套房贷款额度上浮20%。考虑到：1）欧美降息通道已经打开，我国的货币&财政政策空间有望同步打开；2）9月政治局会议明确提出要促进房地产市场止跌回稳，之后存量房贷利率下调、契税下调等需求端政策继续加码，并且预期城改货币化、收储等增量政策蓄势待发，充分彰显上层对地产稳成交稳房价的决心；3）商品房销售面积从21年高点连续三年回落后行业逐渐进入底部区间，市场对政策宽松的敏感程度进一步加大。鉴于一方面利率下行有利购房意愿修复，另一方面收储及城改货币化有助于购房能力修复，从而推动地产