开源证券：电连技术（300679）-公司信息更新报告：2024Q1业绩超预期，消费及汽车电子成长动力足

电连技术(300679) 2024年一季报业绩超预期，看好汽车连接器业务高增长，维持买入评级 公司2023年收入31.29亿元，YoY+5.37%；归母净利润3.56亿元，YoY-19.64%；其中2023年单Q4收入9.24亿元，YoY+22.36%；归母净利润1.09亿元，YoY+254.46%；毛利率31.26%，YoY+2.75%。另外公司公布2024年一季度财报，2024Q1收入10.4亿元，YoY+68.77%；归母净利润1.62亿元，YoY+244.43%；毛利率35.31%，YoY+3.52%。公司一季度财报收入及利润率超预期，主要系消费及汽车电子业务大幅增长，子公司恒赫出货同比2022年实现改善。考虑汽车电子业务维持高增长，我们上调2024/2025年预测，并新增2026年业绩预测，预计2024/2025/2026年归母净利润为6.2/8.1/10.3亿元（前值4.6/5.7亿元），当前股价对应PE为27.7/21.0/16.5倍，我们看好公司长期发展，维持“买入”评级。 2023年汽车连接器收入高速增长，消费电子业务2023H2企稳回升 2023年公司汽车连接器收入