信达证券：食品饮料行业2024Q2基金重仓分析：板块减配，持仓集中

2024Q2食品饮料跑输上证指数11.9pct。2024年4月1日到6月30日，SW食品饮料指数下跌14.36%，上证指数下跌2.43%，行业跑输上证指数11.9pct。分子行业涨跌幅看，2024年二季度SW白酒、啤酒、乳品、预加工食品、调味发酵品、休闲食品分别-15.53%、-8.62%、-9.05%、-13.55%、-13.16%、-18.66%。 2024Q2食品饮料行业的基金重仓市值占全行业比例环比-3.29pct。截止2024年6月30日，机构重仓市值2.64万亿元，环比-2.33%；食品饮料行业配置权重下降，重仓市值2905亿元，占全行业比重11.0%，环比-3.29pct。 2024Q2集中度提升，资金偏好于龙头企业。具体来看，2024年基金中报中Top1-4“茅五泸汾”重仓市值占食饮76.7%，环比+1.30pct；Top1-10占比91.8%，环比-0.07pct；Top1-20占比96.9%，环比-0.25pct。较2023年基金一季报来看，二季报排名上升比较明显的有重庆啤酒（29->17）、口子窖（21->14），排名下滑较多的有华润啤酒（11->18）和舍得酒业