上海证券：人形机器人行业观点更新：特斯拉机器人带动行业变革，人形机器人迈向量产新时代

主要观点 1、特斯拉在机器人赛道催化频出 1）2022年10月，Tesla在AIDay上发布Optimus； 2）2023年12月，Tesla发布OptimusGen2； 3）2024年在10月份发布会上OptimusGen3现身； 4）2025年4月，特斯拉人形机器人更新，步态更稳，摆臂更轻盈；5）2025年5月13日、14日，特斯拉官方连续两天发布了两段Optimus“跳舞”视频。 6）2025年5月21日，特斯拉发布Optimus最新视频——该机器人在单个神经网络下，通过学习人类视频完成多项家务。 7）2025年5月29日，特斯拉在社交平台发文称，SpaceX将于2027年发射携带特斯拉Optimus人形机器人的星舰前往火星。 2、特斯拉机器人量产目标日益明晰 1）1月9日马斯克曾在CES展会上表示，特斯拉计划在2025年生产数千台人形机器人Optimus（擎天柱），初期这些机器人将在特斯拉工厂内测试。马斯克表示如果一切顺利，2026年计划将产量提高至2025年的10倍，也就是大约5万-10万台；后年将进一步提高至10倍，也就是50万台起。 2）今年3月的特斯拉一季度全体会议上，