西南证券：建材&新材料行业周报：监管表态支持地产发展，房企融资环境持续改善

投资要点要闻点评：12月21日，证监会党组会议表示大力支持房地产市场平稳发展。房企债务杠杆方面，会议提出改善优质房企资产负债表计划，继续支持民企债券融资，助力解决房企债务难题。房企融资方面，会议提出允许符合条件的房企“借壳”已上市房企，允许房地产和建筑等密切相关行业上市公司实施涉房重组。保障性住房方面，会议提出将加快打造保障性住房REITs板块，指引未来房企改革发展方向。我们认为房企股权融资渠道得到进一步放宽，非上市房企、上市房企获得重组机会，存量风险资产得以盘活。核心观点：新材料板块：推荐1）下游需求持续景气的光伏/电动车软磁材料龙头铂科新材；2）关注OCA光学胶百亿赛道国产替代龙头斯迪克。建材板块：近期中央经济会议、地产融资及疫情管控政策面皆发布支持利好政策，我们认为竣工端消费建材及玻璃板块会首先受益，应积极参与近期估值修复行情，中期维度看，预计消费建材及玻璃板块销售及业绩会在2024Q1重启增长。相关标的：竣工端标的蒙娜丽莎、坚朗五金、兔宝宝、东鹏控股、伟星新材、北新建材、中国联塑、旗滨集团、信义玻璃以及开竣工皆受益，同时叠加新规带来防水市场扩容利好的东方雨虹、科顺股份。装修建材