华安证券：“详析招股书”系列（三）：360数科：数据驱动，AI赋能，信贷科技领军平台

数据驱动，AI赋能的信贷科技平台360数科于2016年7月正式成立，孵化于国内最大的网络安全公司360集团，平台以360借条应用程序为主要用户接口，在贷款生命周期中协助金融机构提供包括获取借款人、初步信用评估、资金匹配及贷后服务等全方位的信贷科技服务。公司的主要收入来源是向金融机构提供技术解决方案所得的服务费。按照服务性质和相关信贷风险水平，360数科提供的服务可以分类为信贷驱动服务和平台服务。平台服务又包括轻资本模式下的全方位助贷及贷后服务、智能信贷引擎(ICE)模式下为金融机构合作伙伴提供的智能营销服务、转介服务及风险管理SaaS。轻资本模式转型顺利，进军小微企业信贷市场360数科是业内率先推出轻资本模式的先行者之一，在轻资本模式下，公司通过科技在整个贷款生命周期为金融合作伙伴赋能。截至2022年6月30日，累计有56家金融机构以轻资本模式与公司进行合作。由于在轻资本模式下，金融机构需要自行承担信贷风险，因此金融机构对于信贷科技平台的风控能力以及获客质量提出了更高的要求。为满足小微企业的信贷需求，360数科于2020年底以360借条品牌推出360小微贷。360小微贷的产品组合包括三