天风证券：计算机周观点：21年底的计算机，正如18年底的半导体

行业观点及重点推荐2021年9月，我们报告中提出“只输时间，不输空间”，计算机逐步走出底部。站在2022年伊始，我们提出“21年年底的计算机，正如18年年底的半导体”。我们为何有这样这样的信心。主要源于三点：第一，以2021年底为开始，此轮计算机行情是半导体行情的延续和升级中国科技产业一直是“缺芯少魂”，两者缺一不可更无重要性高低之别，这在21年5月28日的中科院大会上最高层已经定调。国产化是未来十年科技产业核心矛盾，我们坚信这一驱动因素在中国芯片正在“结果”，也正在中国软件产业中发生并正“萌芽”。第二，只是迟到不是缺席，22年开始的行业信创才是真正意义上的软件国产化国产化的意义在于帮助中国本土软件厂商产品力崛起，打开广阔的B端市场。局限于应用场景，G端信创显然很能做到。但若行业信创在22~23年全面推广，从基础软件到应用软件的能力有望得到巨型客户验证。而除了市场的的打开，困恼产业多年的盗版问题也就有了解决的基础。第三，市场有望重新认知行业“长坡厚雪”属性，而计算机22年更有迎来供需共振当然这一国产化进程也伴随着云化的升级，中台化组件化后软件行业的“长坡厚雪”属性进一步提升。这一属性，