太平洋证券：金固股份：阿凡达车轮再斩获定点，商乘共振多点开花

金固股份(002488)事件：11月6日公司发布定点公告，公司于近日收到某头部知名的新能源汽车主机厂的定点通知书，公司将作为客户的零部件供应商，为其新能源汽车开发阿凡达低碳车轮产品。另外2023年7-10月公司多次获得阿凡达车轮项目定点。公司阿凡达低碳车轮兼具钢制车轮经济实惠及铝制车轮重量轻的优点：阿凡达低碳车轮具有重量轻成本低等优点，可以替代传统钢轮和抢占部分铝合金车轮市场。新能源汽车由于车重较大及综合成本较高对整车轻量化及成本的要求不断提高，阿凡达低碳车轮凭借着自身的优势，卡位商用车+新能源汽车赛道，公司围绕阿凡达低碳车轮，迅速扩大产能，满足市场需求，转型成效明确。近期公司持续收获订单，乘用车快速突破，商用车同步开花：公司2022年阿凡达车轮销量100万只左右，基本以商用车客户为主，主要客户为福田戴姆勒欧曼、北汽重卡、上汽红岩、比亚迪新能源轻卡等。2022下半年公司开始配套供应乘用车客户，2023年公司持续收获多家头部新能源主机厂企订单，包括比亚迪、奇瑞、零跑、长安等，定点多点开花，客户结构持续优化，我们认为伴随定点新车型陆续推出，公司阿凡达车轮有望带来爆发性成长，出货量有望加速提