中银证券：电力设备与新能源行业第1周周报：光伏产业链价格略有回暖，新能源车销量高增长

光伏方面，本周硅料、硅片环节价格略有回暖，春节前生产企业逐步减产关停或推动供需再平衡，老旧产能出清过程中产业链价格提升空间有限，建议优先配置具备成本优势的一体化龙头标的、具备技术优势且行业格局较优的相关标的。风电方面，中电联预计2024年底全国并网风电5.3亿千瓦，即全年有望新增装机约90GW，海南部分海风项目集中开工，行业景气度持续提升，建议优先配置后续增长潜力较大的海缆与塔筒桩基环节，以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。锂电方面，新能源汽车开年销量同比实现高速增长，带动产业链需求提升。随着产能逐步出清，电池和材料环节盈利有望回归合理，新技术有望逐步提升渗透率。建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量以及一体化布局较优的部分中游材料环节。储能环节，国内工商业储能及美国大储有望迎来较快增长，在系统集成、终端渠道、电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益。电力设备领域建议关注具备出海逻辑的配网环节，以及受益于特高压高景气的主网环节相关标的。氢能产业周期开启，绿氢成本预计逐步具备竞争力，应用场景有望进一步扩大，建议关注具备成本优势的电解槽生产企业与氢储运、加注装置企业。维