开源证券：艾融软件（830799）-北交所信息更新：收购信立合创丰富产品矩阵，鸿蒙适配、信创改造提供发展内生动力

艾融软件(830799) 2024H1营收2.75亿元（-7.81%）、扣非归母净利润2046万元（+0.23%）公司致力于推动传统金融机构向数字化、智能化金融的转型。2024H1营收2.75亿元（-7.81%）、归母净利润2084万元（-11.62%）、扣非归母净利润2046万元（+0.23%），毛利率维稳。2024Q2营收1.39亿元，环比增长2%，归母净利润933万元。2024H1权益分派预案为10派0.5，共预计派发1044万元。考虑到政府补贴减少和公司相关项目推进放缓，我们下调公司2024-2026年盈利预测，预计归母净利润分别为0.74（原0.91）/0.88（原1.15）/1.06（原1.40）亿元，对应EPS分别为0.35/0.42/0.50元/股，对应当前股价PE分别为26.1/22.0/18.2倍，我们看好公司内生增长+外延并购双轮驱动的增长模式，维持“增持”评级。 硬件收入上涨，收购信立合创丰富完善应用产品矩阵、实现前后台业务融合2024H1技术开发业务创收25583万元，同比下降10.53%，主要原因是2023H1部分大额项目完成验收，造成2024H1收入同比有