国信证券：传媒：AIGC系列研究-大模型和算力服务更快更省，AI应用值得期待

报告摘要 AIGC产业持续推进，国内市场AI主题退潮、海外龙头持续超预期。1）AIGC持续迭代，模型层面OpenAI发布GPT-4o，国内应用端Kimi、豆包、秘塔等出圈；2）从市场表现来看，受Sora以及国内Kimi等主题推动，加之市场整体，1~3月AI应用板块反弹显著；4月下以来随着市场整体调整以及产业催化边际减弱，AI板块调整较为明显；3）从海外龙头业绩表现看，英伟达、Meta、谷歌等AI龙头2024年Q1收入利润均超预期，产业趋势仍然值得期待。 全球应用百花齐放，谷歌、苹果等厂商表现亮眼。1）从应用端来看，ChatGPT访问量绝对领先（5月访问量25.8亿，环比+39.6%），AI产品榜前十的产品包括Chatbot、搜索、教育、翻译、电商类，应用场景持续泛化。2）从产品端来看，AIPC初具雏形，苹果发布AppleIntelligence为电脑和手机赋能；其他搜索类（如谷歌计划推出的AI搜索应用）、社交类（CharacterAI访问量维持高位）、生产力提升类（如Usemotion）产品也蓬勃发展。 国内应用以Chatbot为主，腾讯、快手等发布AI新产品。1）从应用端来看，国内市