群益证券：鲁西化工（000830）-业绩略超预期，利润修复明显

鲁西化工(000830) 事件： 公司发布2024年半年度业绩预告，2024H1预计实现归母净利润11至12亿元，yoy+467%至+519%，业绩略超预期；实现扣非净利润11.2至12.2亿元，yoy+540%至+597%。2024年Q2单季公司实现归母净利润5.32至6.32亿元，同比扭亏为盈，qoq-6%至+11%；扣非归母净利润5.4亿元至6.4亿元，同比扭亏为盈，qoq-7%至+10%。 结论与建议：公司产品价格回暖，原料成本下降，利润得到增厚。作为中化旗下的新材料平台，当前估值较低，看好修复空间，维持“买进”评级。 价格回暖，产销均有提升：公司利润同比大幅回升，主要受益于部分产品售价同比增加以及原材物料采购单价同比下降。此外，去年Q2公司双氧水子公司发生事故，影响园区整体运行负荷，导致去年同期基期较低。Q2单季来看，公司主要产品均价大部分同比上涨，但DMF、DMC仍处弱势。2024Q2PC市场均价1.59万元/吨，yoy+5%，qoq+3%；PA6市场均价1.47万元/吨，yoy+9%,qoq-0.3%;己内酰胺市场均价1.31万元/吨，yoy+65,qoq-3%；正丁醇市