华福证券：电子行业定期报告：苹果接入GPT-4o引发推理侧想象空间，UALink推动中短距互连需求增长-算力系列跟踪

投资要点： 本周国产CPU/GPU、存储、先进封装板块表现较优。（1）CPU/GPU板块：英伟达股票实施10：1的拆分，按照拆分调整后的价格进行交易，拆分后股价微涨。本周前三日（0610-0612）AMD-4.55%，国产算力链海光信息+4.11%，龙芯中科+4.03%，寒武纪+4.86%。（2）存储板块：国内外存储龙头普涨，海力士+3.61%，美光+3.15%，兆易创新+3.76%，聚辰股份+5.04%。（3）先进封装板块：或受益于AIPCCPU和HBM需求爆发带来的高端封测机会，甬矽电子+8.87%，长电科技+3.93%，华天科技+2.20%。 一、AI大模型&数据中心算力 苹果接入GPT-4o引发推理侧想象空间，AI私密云技术+苹果芯片服务器——平衡云端算力应用与用户隐私。6月11日WWDC24召开，通过与OpenAI的合作以及对Siri的GPT-4o加持，苹果正在推动AI技术的深度整合到其所有应用程序中。同时苹果打造了私密云计算技术（PrivateCloudCompute,PCC），利用定制的苹果硅芯片和为隐私加固的操作系统，这项技术允许AppleIntelligence处理复