中邮证券：金钼股份（601958）-钼价维持强势，三季度业绩高增

金钼股份(601958)投资要点事件：公司发布2023年三季报，前三季度实现营业收入88.53亿元，同比增长25.29%，实现归母净利润23.37亿元，同比增长140.11%，实现扣非归母净利润23.18亿元，同比增长141.88%。其中，第三季度公司实现营业收入33.43亿元，同比/环比增长54.13%/16.64%，实现归母净利润8.44亿元，同比/环比增长174.03%/27.88%，实现扣非归母净利润8.30亿元，同比增长176.67%/25.95%。公司业绩符合预期。钼价上涨推动公司业绩提升。公司业绩增长主要由于前三季度钼价同比实现较大增长，钼精矿（45%）Q1-Q3均价分别为4748/3424/4117元/吨，同比增长158.66%/125.61%/190.70%。此外公司投资收益较去年同期提升0.50亿元，资产减值损失/信用减值损失较去年同期收窄0.15/0.39亿元，毛利率和净利率由2022年的34.77%/16.65%提升至47.92%/29.86%。三费占比下滑。费用方面，前三季度公司销售/管理/财务/研发费用率分别为0.26%/3.85%/-0.23%/2.11%