开源证券：江海股份（002484）-公司信息更新报告：2024Q3业绩环比下滑，定增项目稳步推进

江海股份(002484) 2024Q3业绩环比有所下滑，看好公司长期发展，维持“买入”评级 公司发布2024年三季报，2024年前三季度公司实现营收35.39亿元，同比-6.33%；归母净利润4.94亿元，同比-9.71%；扣非归母净利润4.59亿元，同比-12.82%；销售毛利率25.05%，同比-1.08pcts；销售净利率14.11%，同比-0.41pcts。2024Q3公司实现营收11.75亿元，同比-9.94%，环比-10.48%；归母净利润1.47亿元，同比-20.98%，环比-30.20%；扣非归母净利润1.43亿元，同比-20.25%，环比-23.71%；销售毛利率25.27%，同比-0.62pcts，环比-0.75pcts；销售净利率12.57%，同比-1.79pcts，环比-3.66pcts。2024Q3业绩环比下滑的主要原因为：(1)计提减值损失增加；(2)公司贷款利息费用增加；（3）公司存货库存调整。我们维持公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为8.07/9.54/11.35亿元，当前股价对应PE为16.1/13.6/11.4倍。我们看好公司电容产品