信达证券：信达通信·产业追踪（46）：国家坚定推进数字经济，通信板块核心受益

核心观点 【周投资观点】： （1）国务院公报再提《“十四五”数字经济发展规划》，体现了我国对于发展数字经济的坚定决心，通信板块是数字经济的底座，长期核心受益。根据规划，计划千兆宽带用户数由2020年的640万户提升至2025年的6000万户，工业互联网平台应用普及率由2020年的14.7%提升至2025年的45%，智能制造、云计算、物联网等大有可为。 （2）Aspeed月度营收数据持续回暖，2022年1月同比增速大幅提升至61%，另外，北美五大云巨头2021年Q4资本开支总体保持较快增速增长，对于2022年预期整体较为乐观，我们判断云产业链有望逐步复苏。 （3）海风赛道长期高成长，海缆为产业链最确定性环节，具备竞争壁垒较高、竞争格局相对稳定、价格下行空间较小的特性，长期看好海缆龙头的成长空间。 【产业动态&投资观点】： 【云计算】Aspeed月度营收数据持续回暖；2021北美云巨头资本开支保持高增，投资态度整体乐观。Aspeed2022年1月营收同比增速大幅提升至61%，释放出持续回暖信号；海外五大云巨头2021年资本开支保持高增速，2021Q1、2021Q2、2021Q3、2021Q