中国银河：机械设备行业行业周报：特斯拉Optimus起舞，关注可控核聚变进展

核心观点 市场行情回顾：上周机械设备指数上涨0.35%，沪深300指数上涨1.12%，创业板指上涨1.38%。机械设备在全部31个行业中涨跌幅排名第18位。剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）31.9倍。上周机械行业涨幅前三的板块分别是机器人、注塑机、航运装备；年初至今涨幅前三的细分板块分别是机器人、机床工具、风电设备。 周关注：特斯拉Optimus起舞，关注可控核聚变进展 【人形机器人】近日，特斯拉发布Optimus跳舞视频，动作流畅，其人形机器人优化“仿真到现实”（Sim-to-Real）的训练代码，通过强化学习完成训练。今年3月，马斯克表示Optimus量产目标为25年试生产5000台，26年提升至5万台。我们认为，人形机器人量产有望加速，一方面建议关注特斯拉产品方案边际变化领域相关企业，如传感器、减重材料等，一方面建议关注T链确定性强的标的，如总成厂商-三花智控、拓普集团，减速器-绿的谐波/丰立智能，丝杠-贝斯特/北特科技/五洲新春/震裕科技，灵巧手-鸣志电器/兆威机电。同时，宇树科技机器人出圈有望加速国产供应链的发展，建议另外关注：轴承/丝杠-长盛轴承，减速器/齿轮加工-中