国信证券：电子行业周报：国产AI眼镜催化频发，AI基建热潮有望持续至2030年

核心观点 国产AI眼镜催化频发，继续推荐相关SoC芯片龙头。过去一周上证下跌0.70%，电子上涨3.55%，子行业中半导体上涨5.40%，电子化学品上涨0.43%。同期恒生科技、费城半导体、台湾资讯科技下跌0.79%、3.59%、2.32%。受12月9日中央政治局会议关于“更加积极的财政政策”和“适度宽松的货币政策”的政策预期影响，市场对于更契合“顺周期”方向的内需消费、终端创新的关注度显著升温，尤其是结合了AI模型应用的AI眼镜、AI耳机、AI玩具等新品发布催化频发的领域。我们认为，这一轮AI革命的核心是打破人类语言和机器语言瓶颈，用更广泛的语音交互重新定义人机交互的模式，更高质量的声学输入输出及处理能力将成为AI智能终端的共同升级方向，看好相关SoC芯片及存储产业链，继续推荐乐鑫科技、恒玄科技、翱捷科技、兆易创新、中芯国际；同时建议关注国内消费电子国补落地对终端需求的拉动，推荐：蓝思科技、顺络电子、立讯精密、小米集团、鹏鼎控股、福立旺。豆包推出视觉理解模型，端侧ISP需求提升。在火山引擎原动力大会上，字节正式推出视觉理解模型。该模型可根据视觉图像给出准确的回答，输入价格为每千tok